Forex EUR/USD

Kym MMM:
Da priemem che si prav, no kak i s kakvo poniatie togava da nareka towa, koeto pravia? Mislia, che towa si e tochno hedvirane i tova poniatie vuv forex - targoviata izpolzvam ne samo az - viz naprimer [линк]
A kolkoto do spekulaciite - ako iznasiam tuk tova koeto pravia, to ne e s cel da nakaram niakoj da me posledva - v nikakuv suchaj. Po-skoro bih zelal da se poluchi diskusia po sashtestvo za valutnia pazar i da vidq drugi mnenia, razlichni ot moite. Както знаеш тук решенията се вземат след продължително и задълбочено проучване на пазара, новините и коментариите и никой не е застрахован от грешки, включително и аз.

Взех само повод да кажа какво е хеджиране. Съзнавам, че тук коментираме терминология, която не е чак толкова важна при правенето на пари. Но така или иначе в тези форуми едва ли бихме могли да си кажем някакви специални useful tips за правене на пари.

Ето защо ще си позволя да довърша мисълта си.

Има три основни причини за участие в пазарите.

- Хеджирането е вземане на позиция за защита стойността на даден актив или бъдещ доход. Финансовият инженеринг "произвежда" всякакви схеми с цел хеджиране на нещо.

- Арбитраж имаме, когато се заемат противоположни позиции едновременно на два пазара с оглед да се извлече печалба от промяната в разликата между цените. Това могат успешно да го правят само големите в бранша.

- Спекулацията е търговия с цел печалба чрез предвиждане на движението на пазара. Ако Ви се струва, че пазарът се вдига вие можете да го купите и да заемете дълга позиция; или ако Ви се струва, че той се кани да падне вие може да го продадете и да сте къси.

Мисълта ми е, че не може да се опитваш да направиш пари от спекулация и едновременно с това да хеджираш. Просто използването на стопове не е хеджиране. Или поне не е хеджиране преди да си направил профит с позицията си.

Под хеджиране във валутната търговия аз разбирам вид дефанзивна търговия, с която си поставяш за цел не печалба, а защита на парите си при неблагоприятно развитие на пазара. Има си предимства и недостатъци сравнвнена с търговията със стопове, но ако трябва да се опишат ще трябва да изпиша няколко страници. А за илюстрация си позволих да измъкна един цитат от [линк] :

Defensive trading and equity protection: Take recommended level directional positions and move the stop/advance hedging to the point of entry or to protect minimum profit and allow the profit to grow to a maximum of 75 pips and then wait for 6 hrs to re-enter after the gain of other majors to do further directional trade....or do other way swing trade using double stops........

Исках да подчертая, това което и ти казваш, че хеджирането няма за цел постигане на печалба от движението на цените, докато спекулацията има за цел точно това. Затова двете са антиподи и не могат да вървят ръка за ръка.
Иначе ако някой купи 100 000 евра за долари, независимо дали спекулира или хеджира или пере мръсни пари, сключва сделката по един и същи начин.

Е, важното е че се разбрахме донякъде. А относно така нареченото "хеджиране" което направих в петък, естествено че не се прави точно така, т.е. толкова прибързано, и при нормални обстоятелства бих го отчел като грешка. Но факта че е петък следобяд и добрите новини, които излязоха за американската икономика ме притесниха донякъде, затова взех това прибързно решение. Днес си държа позицията от петък, т.е. лонг от 1.0730 и доста се колебая дали да не я затворя по пазарни цени, тъй като се очакват непредсказуеми резултати за корпоративните печалби в САЩ. Засега ще рускувам и ще я оставя отворена.

Преди да затворим темата искам да ти пожелая успех!

Казват, че в петък не се отваряли позиции. Правило.
Незнам дали работи. Но те всичките правила са такива - веднъж работят, друг път не. Както се казва, основното правило е че няма правило... ха-ха-ха!

Благодаря, а с това за правилата съм напълно съгласен. В тази игра няма правила, но все пак е добре да знаеш какво смятат другите за правила.

ako niakoi t6rguva ot imeto na niakoi fund ili neshto podobno, te sa regulirani i mogat da poemat samo opredeleno kolichestvo risk. t.e ne moje dnes da ob6rnat sichkite pari na euro a utre pak na dolari tova e prekaleno goliam risk. ako niakoi institutional trader zaema pozitzija, naprimer long euro, to riska triava da se kompensira s neshto drugo naprimer option v6rhu niakoi index. ( za stock parketa tova bi bilo naprimer long v niakolko golemi internetski kompanii + put option v6rhu QQQ) premiuma na toia optiona shte ti iziade dosta ot pechalbata ako spechelish no ako t6rguvash za fund ili koito i da e institutional trader triava da se prid5rjash k8m pravilata im za maksimalnija risk i exposure koito mogat da poemat. ako t6rguvash s svoi si pari si e tvoia rabotata...zemi zaem streshtu k8shtata si ako iskash i sichki pari gi izsipi na options marketa.

Доколкото зная на никой институционален трейдър не е позволено да рискува повече от колкото може да покрие със заплатата си. А иначе това си е рискована работа - това за всички е ясно и всичко се свежда до това как да спечелиш повече с по-малко риск. Само глупак би взел пари на заем или би заложил къщата си за да търгува с тях на пазарите.
В крайна сметка и аз прецених, че работата с еврото се закучва и закрих дългата си позиция с минимална печалба. В последните дни еврото демонстрира липса на собствено мнение за посоката си на движение и се влияе от йената, а там работата върви нагоре. Японците усилено търсят долари за да купуват американски активи - не зная защо, японска им работа. Май те единствени останаха да влагат пари в САЩ. Според мен в близките дни ще има рязко ценово движение с неясна посока, затова е по-добре да се стои няколко дни настрана.

IvanFL, по този начин не само няма да компенсираш риска от дългата позиция в евро ами ще поемеш и допълнителни рискове с тези опции върху индекси. Все пак това са два различни пазара.

Основното, което исках да кажа с последните си писания по темата е че:

Чрез финансов инженеринг е възможно да се конструират схеми, чрез които рискът да се вкарва в определени граници, което на практика рефлектира в запазване стойността на даден актив или бъдещ доход. НО ЧРЕЗ ИЗПОЛЗВАНЕ НА СХЕМИ ОТ ФИНАНСОВИЯ ИНЖЕНЕРИНГ НЕ Е ВЪЗМОЖНО ДА СЕ СЪЗДАВА ДОХОД. По скоро обратното. Това е като да отидеш в магазина и да си купиш хладилник. За удоволствието да имаш такова устройство, което да поддържа определена температура трябва да заплатиш дадена сума пари. Да, вярно, че имайки хладилник ти по-нататък можеш по-добре да управляваш домакинството си и разходите по него, но покупката на хладилник не е правене на пари в директния смисъл. Ти трябва да си ги изкарал някъде другаде тези пари. Докато виж, за тия дето продават хладилници или схеми от финасовия инженеринг това си е правене на пари. И то зверски пари.

А правейки сделки с ЦЕЛ ПОЕМАНЕ НА РИСК, КОЙТО ДА РЕЗУЛТИРА В ПЕЧАЛБА ИЛИ ЗАГУБА Е СПЕКУЛАЦИЯ. По белия свят много много не се занимават с такива дивотии. По им се изплаща да създават условия за да могат да спекулират момчетата от останалата част на света.

Отново се намесвам, но днес имам доста свободно време за философски разсъждения. Напълно съм съгласен, че по белия свят вече не е на мода бизнеса с повишен риск. Но за нашата родна картинка мисля че нещата стоят другояче. Кажи ми някакъв бизнес в България, в който можеш да си вложиш парите и да очакваш възвръщаемост без да се налага да даваш подкупи, да плащаш луди пари за охрана и да се занимаваш с пълни откачалки в каквито се превърнахме всички (по неволя). Мисля че единственият начин е да те наемат на работа, да ти плащат една мизерна заплата и да те правят на маймуна. Е, ще си поне спокоен, казват някой, но според мен спокойствието също струва пари. Така че до известана степен и аз съм се захванал по неволя с тази дейност, но пък в последствие мисля че ми хареса и за сега не смятам да се отказвам от нея.