(най-вероятно имаш предвид Sleep(10000) - няма значение)

Пробвах примерът ти (и аз съм на XP/D5), но при мен (и през Делфито и като приложение) не можах да накарам Form1 да се движи през Sleep-a и да си остане над Form2.
Може би XP има опция, update, или цялата работа зависи от Owner или DefaulMonitor на формитe. Ще го пробвам по-късно.

(А и проблемите ни не са много различни)