Като гледам как сте подхванали въпроса с модалните форми да питам и аз:
Моя проблем е различен от този на NikB. Появава се на Windows XP.
Ползвам Delphi 5.
Всеки път като някоя форма изпълнява код за по дълго време Windows-a маркира прозореца като Not-Responding, при което въпросната форма може да се движи. След това ако се опитам да изведа друга модална форма тя се появява, но не е модална и се намира под главната !!!
Единственото решение, което намерих е да виквам веднъж Application.ProcessMessages преди ShowModal на втората форма.

Да имате впечатления или повече инфо по този проблем ?

Може да го получите по следния начин:
една форма с един бутон.

procedure TForm1.Button1Click(Sender: TObject);
begin
Sleep(10);
Form2.ShowModal;
end;

Ако по време на заспиването движите формата след това се появяват 2 форми и не са модални, но ако имате:

procedure TForm1.Button1Click(Sender: TObject);
begin
Sleep(10);
Application.ProcessMessages;
Form2.ShowModal;
end;

всичко работи нормално ?!?