Представете си, че имате жилищен кредит, който ще изплащате 25 години, като лихвата и месечната вноска ще останат непроменени през целия срок, независимо какво ще се случи с инфлацията, лихвите на международните финансови пазари и др. Звучи удобно и сигурно. Само че предлагането на заеми с фиксирана лихва е рядкост.

Най-общо лихвата по един кредит е фиксирана, когато размерът й няма да бъде променен при никакви обстоятелства, докато приключи изплащането му, а е плаваща, когато банката може да я коригира при определени условия.

Практиката

Повечето банки на българския пазар отпускат ипотечните и потребителските кредити с плаваща лихва. Най-често тя се образува от базов/банков лихвен процент (БЛП), който може да претърпи промяна, и фиксирана надбавка. Изменението на БЛП води и до промяна на лихвата по кредита. Обикновено в договора за кредит се посочва дали и как лихвата може да бъде променена.

При ипотечните кредити банките често предлагат на клиентите възможност да плащат фиксирана лихва за определен период от срока на заема - например през първите шест месеца, първата година, първите три/пет години, а през останалото време лихвата да е плаваща. Подобен подход се среща и при потребителските заеми, но по-рядко. Фиксирана лихва може да се срещне при някои специализирани кредити - например автомобилни и студентски. Често такава се предлага и при кредитните карти, което банкери обясняват с това, че финансирането по тях обикновено е краткосрочно - за година или две, след което банката може да предоговори кредитния лимит и условията по него, в това число и лихвата.

Обяснението

Фиксираната лихва означава банката да обещае на клиента през целия срок на кредита лихвеният процент да се запази без промяна, независимо от промените в пазарните условия, които може да настъпят", посочва главният изпълнителен директор на Банка ДСК Виолина Маринова. Тя смята, че повечето кредити на българския банков пазар са с плаващи лихви, защото по този начин банките запазват възможността да променят цената им, ако развитието на пазарната среда го наложи - например, ако настъпят промени в нея, които увеличават разходите им, като по-висока инфлация, административни мерки за охлаждане на кредитирането, повишаване на цената на заемните ресурси от външни пазари и от депозанти и др.

"Преобладаващата част от кредитите за физически лица са с плаваща лихва, защото голямата част от тях са отпуснати в левове, а за момента няма развит пазар за лихвени суапове в левове, т.е. на левовия пазар няма инструменти за елиминиране или за намаляване на риска, който фиксираната лихва носи за банката", обяснява изпълнителният директор на Пощенска банка и ДЗИ банк Асен Ягодин. При кредитите в евро според него досега развитието на пазара не е предполагало предлагане на фиксирани лихви, защото те са щели да бъдат доста по-високи от плаващите.

Прогнозите

Някои банкери са на мнение, че българският банков пазар все още е развиващ се и затова едва ли скоро на него ще се предлагат активно фиксирани лихви по кредити за граждани. Според тях такива може да има по-скоро по изключение по определени кредитни продукти, но не и за широкия кръг клиенти. Според Асен Ягодин фиксирани лихви по заеми в левове няма да се предлагат активно, докато не бъде развит пазар на лихвени суапове в левове като според него не може да се каже кога ще стане това. При заемите в евро обаче според Ягодин настоящата пазарна ситуация е подходяща банките да предлагат и фиксирани лихви и той очаква да го направят, в това число и по потребителски, и по ипотечни кредити, защото нивата на фиксираните лихви ще са близки до плаващите. Главният изпълнителен директор на Уникредит Булбанк Левон Хампарцумян е на мнение, че няма пречка банките да предлагат кредити с фиксирана лихва, но не го правят активно, защото най-вероятно тези заеми няма да са толкова привлекателни за клиентите. Той посочва, че обикновено фиксираните лихви са по-високи от плаващите, защото в тях се отразява лихвеният риск, който банката поема.

Сигурността има цена, но вероятно ще има клиенти, които биха я платили, особено за по-дългосрочни заеми като ипотечните.

Пазар
95% от потребителските и 63% от жилищните кредити към края на август са в левове, сочат данни на БНБ. Според банкери те са най-често с плаваща лихва, защото засега няма инструменти за елиминиране на риска, който фиксираната лихва носи за банката.

Избор
6 месеца до три години от първоначалния срок на кредита е най-често периодът при ипотечните заеми, през който на клиентите се дава възможност да плащат фиксирана лихва. През останалото време лихвата обикновено е плаваща.

Аргументи за и против

Основното предимство на фиксираната лихва е, че при нея вноските по заема са ясни и точно определени за целия му срок. Тази предвидимост на плащанията, особено при по-дългосрочни кредити, носи сигурност на клиента. Недостатък е, че за нея може да се плаща по-висока цена, т.е. фиксираната лихва може да е по-висока от плаващата. Възможно е също през срока на кредита лихвените равнища да се понижат и да се окаже, че клиентът продължава да плаща по-висока цена по своя кредит от актуалната на пазара. Падане на лихвите може да се отрази на цената на вече отпуснат кредит, ако той е с плаваща лихва, което е нейно предимство. Недостатък е, че е възможен и обратният сценарий - покачване на лихвите, което да повиши разходите и по кредит с плаваща лихва.

Съдържаниет е скрито
Влезте за да го видите